देश की सरकार द्वारा प्रतिभूति और विनिमय कानून को अपनाने के बाद 2001 में साइप्रस सिक्योरिटीज और एक्सचेंज कमीशन खोला गया। साइप्रस नियामक संस्था को राज्य का दर्जा प्राप्त है। CySEC का मुख्य उद्देश्य साइप्रस में निवेश सेवाएँ प्रदान करने वाली कंपनियों की गतिविधियों को विनियमित और नियंत्रित करना है। नियामक वित्तीय बाजार सहभागियों को लाइसेंस जारी करके और उसके बाद उनके काम की निगरानी करके अपनी गतिविधियों को अंजाम देता है।

CySEC की शक्तियाँ

2004 में साइप्रस गणराज्य के यूरोपीय संघ में शामिल होने के बाद, CySEC की शक्तियों में काफी विस्तार हुआ है। अब नियामक सभी यूरोपीय देशों की कंपनियों को लाइसेंस दे सकता है। उस समय से, CySEC वित्तीय बाजारों से निपटने वाली सभी यूरोपीय समितियों में पूर्ण भागीदार रहा है।

CySEC की प्रमुख शक्तियाँ:

निवेश कंपनियों को लाइसेंस देना।
ब्रोकरेज कंपनियों और डीलिंग सेंटरों की गतिविधियों की निगरानी करना।
साइप्रस स्टॉक एक्सचेंज और उसके सभी विनिमय वित्तीय लेनदेन का विनियमन और नियंत्रण।
प्रतिभूतियों के जारीकर्ताओं की निगरानी करना।
निवेश सलाहकारों और पोर्टफोलियो प्रबंधकों के काम का विश्लेषण। निवेश परियोजनाओं के कार्यान्वयन की निगरानी करना।
CySEC विनियमन के अधीन कंपनियों के बारे में जानकारी का संग्रह।
स्टॉक एक्सचेंज पर काम करने वाली कंपनियों और म्यूचुअल फंड का प्रबंधन करने वाली साझेदारियों की गतिविधियों का निरीक्षण करना।

नियामक कानून के विकास में भाग लेता है और साइप्रस के वित्तीय बाजार के संबंध में निर्देश अपनाता है। CySEC निर्देश साइप्रस के आधिकारिक राजपत्र और नियामक की वेबसाइट पर प्रकाशित किए जाते हैं। यदि स्थापित नियमों का उल्लंघन पाया जाता है, तो आयोग को प्रशासनिक प्रतिबंध लागू करने, जुर्माना और जुर्माना लगाने का अधिकार है, जिसमें लाइसेंस से वंचित करना भी शामिल है।

यदि उल्लंघनकर्ता कंपनियाँ CySEC द्वारा निर्धारित नियमों का पालन करने में विफल रहती हैं, तो वे निम्नलिखित दंड के अधीन हैं:

ग्राहकों और खातों का अनुचित लेखांकन - €10,000।
ग्राहक निधि का देर से स्थानांतरण - €5,000।
कंपनी के आंतरिक चार्टर का अनुपालन करने में विफलता - €5,000.
ग्राहक वर्गीकरण पर जानकारी का अभाव - €5,000।
निवेशकों की योग्यता और अनुभव के बारे में असत्यापित जानकारी का उपयोग - €10,000।
लेन-देन रिकॉर्ड की कमी - €5,000.

इस प्रकार, यदि कंपनी के संचालन के दौरान उल्लंघन का पता चलता है, तो जुर्माना लगभग €40,000 तक पहुंच सकता है। वित्तीय नियामक CySEC वित्तीय क्षेत्र की कंपनियों पर सख्त आवश्यकताएं लगाता है। आयोग कंपनियों को यूरोपीय एक्सचेंजों पर सदस्यता प्राप्त करने में सहायता करता है और यूरोपीय संघ में प्रतिनिधि कार्यालय खोलने में मदद करता है।

सबसे लोकप्रिय अपतटीय क्षेत्रों में से एक के रूप में साइप्रस की प्रतिष्ठा इस देश के भीतर बड़ी पूंजी के संचय का संकेत देती है। विदेशी मुद्रा विनिमय के साथ काम करने वाली कंपनियों के लिए अधिमान्य कर शर्तें द्वीप पर CySEC मुख्य कार्यालय के स्थान को लाभप्रद बनाती हैं। साथ ही, ब्रोकर साइप्रस में केवल CySEC आयोग द्वारा अनिवार्य राज्य विनियमन के अधीन ही काम कर सकते हैं।

चूँकि साइप्रस गणराज्य EU का पूर्ण सदस्य है, CySEC की शक्तियाँ MiFID जैसे यूरोपीय नियामक प्राधिकरणों के अधिकारों से मेल खाती हैं। आयोग साइप्रस और यूरोपीय कानून के अनुपालन के लिए वित्तीय कंपनियों के काम की निगरानी करता है। इसके अलावा, शेयर बाजार पर परिचालन की एक श्रृंखला CySEC नियमों के अंतर्गत आती है।

CySEC लाइसेंस उन कंपनियों में विश्वास का एक निर्णायक कारक बन जाता है जिनकी गतिविधियाँ विदेशी मुद्रा बाजार से संबंधित होती हैं। इस तरह के लाइसेंस वाला ब्रोकर या डीलिंग सेंटर विश्व स्तरीय नियामकों के साथ सहयोग करते हुए, ऑफशोर ज़ोन के नियामक प्राधिकरण की निरंतर निगरानी में होता है। आप नियामक की आधिकारिक वेबसाइट पर पता लगा सकते हैं कि ब्रोकर के पास CySEC लाइसेंस है या नहीं:

CYSEC लाइसेंस - यह क्या है?

क्या CySEC लाइसेंस एक यूरोपीय नियामक या काल्पनिक है?!

वित्तीय नियामक सरकारी और गैर-सरकारी संरचनाएं हैं जिन पर वित्तीय संगठनों, विशेष रूप से दलालों की गतिविधियों की निगरानी करने का आरोप लगाया जाता है। ब्रोकर के वर्तमान नियामक की उपस्थिति इसकी विश्वसनीयता की डिग्री को इंगित करती है, लेकिन नियामक स्वयं कितना विश्वसनीय है? यह कितनी तेजी से अपना कार्य करेगा?

दुनिया में सबसे सम्मानित नियामक एनएफए (यूएसए), एफसीए (यूके), बाफिन (जर्मनी) हैं, लेकिन किसी कारण से अधिकांश घरेलू ब्रोकर साइप्रस नियामक CySEC से लाइसेंस प्राप्त करना पसंद करते हैं। मैं इस लेख में चर्चा करूंगा कि "CySEC लाइसेंस" क्या है और इसका क्या अर्थ है, इसकी लागत कितनी है और अन्य प्रश्न हैं।

CySEC क्या है और नियामक के कार्य क्या हैं;
CySEC में ब्रोकर के खिलाफ नियामक के पास शिकायत कैसे दर्ज करें;
CySEC और आयरनएफएक्स: क्या आपको अपतटीय दलालों पर भरोसा करना चाहिए?

CySEC क्या है और नियामक के क्या कार्य हैं?

मैं इस ब्लॉग को 6 वर्षों से अधिक समय से चला रहा हूँ। इस पूरे समय, मैं नियमित रूप से अपने निवेश के परिणामों पर रिपोर्ट प्रकाशित करता हूँ। अब सार्वजनिक निवेश पोर्टफोलियो 1,000,000 रूबल से अधिक है।

विशेष रूप से पाठकों के लिए, मैंने लेज़ी इन्वेस्टर कोर्स विकसित किया, जिसमें मैंने चरण दर चरण दिखाया कि कैसे अपने व्यक्तिगत वित्त को व्यवस्थित किया जाए और अपनी बचत को दर्जनों परिसंपत्तियों में प्रभावी ढंग से निवेश किया जाए। मेरा सुझाव है कि प्रत्येक पाठक कम से कम प्रशिक्षण का पहला सप्ताह पूरा कर ले (यह निःशुल्क है)।

CySEC साइप्रस सिक्योरिटीज एंड एक्सचेंज कमीशन (आधिकारिक वेबसाइट cysec.gov.cy) है, जो देश में वित्तीय कंपनियों की गतिविधियों पर पर्यवेक्षी प्राधिकरण के रूप में कार्य करता है। चूंकि साइप्रस यूरोपीय संघ का हिस्सा है, नियामक का काम यूरोपीय MiFID निर्देश पर आधारित है। CySEC नियामक की स्थापना 2001 में हुई थी; 2008 के बाद से, इसने कानूनी संस्थाओं के काम की निगरानी के क्षेत्र में अधिकारों का विस्तार किया है, उदाहरण के लिए, काम में हस्तक्षेप के मामले में। निम्नलिखित अनिवार्य नियंत्रण और लाइसेंसिंग के अधीन हैं (CySEC लाइसेंस प्राप्त करना अनिवार्य है!)

साइप्रस पंजीकरण वाली सभी निवेश कंपनियां;
साइप्रस में स्थित निवेश कंपनियों की सभी शाखाएँ और एजेंट।

पंजीकरण में आसानी, कर कानून और गुमनामी के कारण साइप्रस क्षेत्राधिकार कई कंपनियों को आकर्षित करता है।

एक वित्तीय नियामक की मुख्य जिम्मेदारियों में निम्नलिखित शामिल हैं:

नियामक द्वारा लाइसेंस प्राप्त वित्तीय बाजार सहभागियों की गतिविधियों की निगरानी और नियंत्रण;
साइप्रस स्टॉक एक्सचेंज पर किए गए लेनदेन पर नियंत्रण;
नियामक को रिपोर्ट करने वाली कंपनियों से जानकारी का संग्रह और विश्लेषण;
निवेश कंपनियों के ग्राहकों की शिकायतों पर विचार।

रूस में, CySEC के साथ पंजीकृत ब्रोकरेज कंपनियों की सूची लंबे समय तक जारी रखी जा सकती है: शीर्ष 30 में से कम से कम 20% दलालों के पास यह लाइसेंस है। उदाहरण के तौर पर, जिसे 2015 में लाइसेंस प्राप्त हुआ, आदि।

नियामक के प्रभाव के साधन सीमित हैं: जुर्माना लगाना और... लाइसेंस प्राप्त करने के लिए, ब्रोकर को कंपनी के बारे में पूरी जानकारी देनी होगी और प्राधिकरण सेवाओं के लिए भुगतान करना होगा (3 हजार यूरो से)। किसी आवेदन के साथ विचार करने के लिए आवश्यक CySEC दस्तावेज़ों की सूची FCA और NFA की आवश्यकताओं की तुलना में छोटी है, जिसके लिए प्रबंधन कर्मियों के बारे में जानकारी के प्रकटीकरण की आवश्यकता होती है और कार्यकारी निदेशकों में से एक की अनिवार्य उपस्थिति की आवश्यकता होती है।

CySEC लाइसेंस अपतटीय और यूरोपीय नियामकों के बीच एक प्रकार का सुनहरा माध्यम है। एक ओर, CySEC अभी भी यूरोपीय नियामकों द्वारा दलालों पर लगाई गई सख्त आवश्यकताओं को पूरा करने से दूर है। दूसरी ओर, यूरोपीय MiFID निर्देश के अनुसार कार्य अभी भी CySEC को अन्य अपतटीय नियामकों से अलग करता है:

निर्देश में वित्तीय विवरणों के प्रावधान और ब्रोकर द्वारा लेनदेन पर रिपोर्टिंग के लिए स्पष्ट आवश्यकताएं हैं, जबकि अपतटीय नियामक जानकारी एकत्र करने में सीमित हैं;
निर्देश के अनुसार, MiFID वित्तीय संस्थाओं के पास एक ही पासपोर्ट है, जो उन्हें कॉमन इकोनॉमिक स्पेस के सभी ग्राहकों को समान रूप से सेवाएं प्रदान करने की अनुमति देता है;
ग्राहकों का कई स्थितियों में विभाजन निवेशक सुरक्षा की डिग्री निर्धारित करता है।

दूसरे शब्दों में, अन्य अपतटीय नियामकों की तुलना में CySEC के पास अपने "वार्ड" को नियंत्रित करने के लिए अधिक उपकरण हैं। निवेशकों को थोड़ी अधिक सुरक्षा और यूरोपीय मानकों के अनुसार सेवाएँ प्राप्त करने का अवसर मिलता है।

किसी ब्रोकर के खिलाफ CySEC नियामक को शिकायत कैसे लिखें

साइप्रस नियामक से वैध लाइसेंस रखने वाले ब्रोकर के खिलाफ आधिकारिक तौर पर शिकायत दर्ज करना अपेक्षाकृत सरल है, हालांकि इसके प्रसंस्करण की गति, दुर्भाग्य से, वांछित होने के लिए बहुत कुछ छोड़ देती है। प्रक्रिया निम्नलिखित है:

नियामक की वेबसाइट पर इसे ढूंढकर सुनिश्चित करें कि ब्रोकर के पास वास्तव में वैध लाइसेंस है (साइट का कोई रूसी-भाषा संस्करण नहीं है);
नियामक की वेबसाइट पर उपयुक्त अनुभाग पर जाएं और फॉर्म भरें (cysec.gov.cy/en-GB/complaints/tip-off-cifs/);
साइप्रस के वित्तीय लोकपाल (financialombudsman.gov.cy/forc/forc.nsf/index_en/index_en?OpenDocument) को शिकायत की प्रतिलिपि बनाएँ।

आप इस वीडियो में CySEC शिकायत लिखने के तरीके के बारे में अधिक जान सकते हैं:

CySEC और आयरनएफएक्स की स्थिति

मुझे लगता है कि अधिकांश ब्लॉग पाठकों को पिछले साल ऑफशोर रेगुलेटर आईएफसीएस और कंपनी PANTEON FINANCE LTD (वैसे, सबसे बड़े में से एक को इस रेगुलेटर द्वारा लाइसेंस प्राप्त है) के साथ हुआ घोटाला अच्छी तरह से याद है। फिर, स्थिति के बारे में दिलचस्प बात यह थी कि ब्रोकर ने जनवरी 2015 में अपने दायित्वों को पूरा करना बंद कर दिया था, लेकिन वित्तीय नियामक ने केवल 9 महीने बाद अपनी वेबसाइट पर संबंधित संदेश के साथ जवाब दिया।

CySEC और आयरनएफएक्स ब्रोकर के बीच संघर्ष में भी कुछ ऐसा ही हो रहा है। दुनिया भर में 60 से अधिक कार्यालयों वाली कंपनी, आयरनएफएक्स ने मार्च 2015 में अपने ग्राहकों को भुगतान में देरी करना शुरू कर दिया। असंतुष्ट ग्राहकों ने ब्रोकर के खिलाफ सक्रिय रूप से शिकायतें दर्ज करना शुरू कर दिया, लेकिन नियामक को जांच शुरू करने की कोई जल्दी नहीं थी। केवल अगस्त-सितंबर 2015 में CySEC ने स्थिति की जांच शुरू की। हां, यह एक जांच है, जो ग्राहकों को उनके पैसे वापस दिलाने में मदद नहीं कर रही है! लेकिन इससे भी अधिक दिलचस्प नियामक की आधिकारिक स्थिति थी, जिसकी घोषणा अप्रैल 2016 में की गई (यानी, समस्याएं शुरू होने के 1 साल बाद!)।

पद का सार इस प्रकार है:

CySEC के पास पीड़ितों को मुआवजे के संबंध में प्रासंगिक शक्तियां नहीं हैं (हालांकि इसके पास 17 मिलियन यूरो की राशि में एक निवेशक मुआवजा कोष है)। मुआवजा तभी संभव है जब ब्रोकर अपना लाइसेंस खो देता है या खुद को दिवालिया घोषित कर देता है (जो निकट भविष्य में नहीं होगा);
आयरनएफएक्स को ग्राहकों का कर्ज चुकाना होगा और 335 हजार यूरो का जुर्माना देना होगा। दूसरे शब्दों में, प्रतीकात्मक जुर्माने के अलावा, नियामक ने एक पर्यवेक्षक की स्थिति ले ली, क्योंकि CySEC के निर्णय को लागू करने के लिए कोई वास्तविक कार्रवाई नहीं हुई थी।

इस बीच, आयरनएफएक्स चीन में अपनी उपस्थिति बढ़ाकर अच्छा प्रदर्शन कर रहा है। यदि अक्टूबर 2014 में ब्रोकर को चीन में कुछ समस्याएं हुईं (धोखाधड़ी का आरोप), तो मार्च 2016 में, CySEC द्वारा जुर्माना लगाने के बाद, ब्रोकर ने रीब्रांडिंग के बाद (ब्रोकर द्वारा नियंत्रित नई कंपनियों के तीन नाम पंजीकृत किए गए), चीन में फिर से काम करना शुरू किया. वैसे, यह अज्ञात है कि जुर्माना चुकाया गया या नहीं, लेकिन प्रभावित ग्राहकों के साथ समझौता अभी तक पूरी तरह से नहीं किया गया है।

सारांश

उपरोक्त सभी के आधार पर, मैं यह निष्कर्ष निकालूंगा कि इस नियामक में मेरे भरोसे का स्तर शायद ही ऊंचा कहा जा सकता है। हाँ, CySEC लाइसेंस का होना वास्तव में इससे अधिक महत्वपूर्ण लगता है, जिसे शायद ही नियामक कहा जा सकता है (हालाँकि वे SRO स्थिति होने का दावा करते हैं, देखें)। लेकिन आपको इस तथ्य पर भरोसा नहीं करना चाहिए कि साइप्रस नियामक समस्याग्रस्त ब्रोकर के साथ समस्या को तुरंत हल करने में मदद करेगा या भुगतान के साथ संभावित समस्याओं के बारे में पहले से चेतावनी देने में सक्षम होगा।

CySEC एक मध्य स्तरीय वित्तीय नियामक है। आइए याद रखें कि कैसे एफएसए ने वर्ल्डस्प्रेड्स को दिवालिया होने की अनुमति दी थी (यही कारण है कि इसे एफसीए में पुन: स्वरूपित किया गया था), और प्रख्यात अमेरिकी नियामक एसईसी और सीएफटीएस ने एमएफ ग्लोबल, एक अन्य वैश्विक कॉर्पोरेट दिवालियापन पर नज़र नहीं रखी।

हालाँकि, मरहम में एक मक्खी भी है। CySEC अभी भी कई उपयोगी कार्य करता है:

बिना लाइसेंस वाली कंपनियों के काम की निगरानी करता है और अपनी वेबसाइट पर चेतावनी प्रकाशित करता है (उदाहरण: विकल्प 500, एवरीऑप्शन);
यूरोपीय MiFID मानकों के साथ ब्रोकर के ऑपरेटिंग मानकों के अनुपालन की जाँच करता है (उदाहरण: क्लाइंट अनुप्रयोगों के प्रसंस्करण के क्षेत्र में टिप्पणियों की एक श्रृंखला, अपर्याप्त ध्यान, भ्रामक विज्ञापन और 156,000 यूरो का जुर्माना - 24 विकल्प)।

हालाँकि, नियामक द्वारा जुर्माने का आखिरी उल्लेख 2016 के वसंत में हुआ था। संक्षेप में, CySEC के कार्य में अभी भी बहुत सारे प्रश्न हैं। यदि किसी पाठक को CySEC के साथ संचार करने का अनुभव हुआ है, तो कृपया अपनी समीक्षाएँ लिखें।

सभी को लाभ!

साइप्रस प्रतिभूति और विनिमय आयोग ( साइसेक) साइप्रस गणराज्य में निवेश और विदेशी मुद्रा संगठनों का राज्य पर्यवेक्षी प्राधिकरण है। इस तथ्य को देखते हुए कि राज्य यूरोपीय संघ का पूर्ण सदस्य है, CySec वित्तीय और विदेशी मुद्रा लेनदेन में लगी कंपनियों की निगरानी के लिए यूरोपीय मानकों के अनुसार काम करता है।

CySec कब बनाया गया था?

CySec का इतिहास स्टॉक एक्सचेंज पर दलालों के विनियमन के क्षेत्र में दस वर्षों से अधिक की गतिविधि का है। बॉडी 2001 में बनाई गई थी। प्रारंभ में, निकाय को सैद्धांतिक रूप से स्टॉक एक्सचेंज संस्थाओं की गतिविधियों को नियंत्रित करना था, लेकिन धीरे-धीरे गतिविधि का दायरा लाइसेंसिंग दस्तावेज़ जारी करने और दलालों पर आगे नियंत्रण तक सीमित हो गया।

2004 में, अंग के इतिहास में एक महत्वपूर्ण घटना घटी। गणतंत्र के यूरोपीय संघ में शामिल होने के परिणामस्वरूप, आयोग ने पूरे समुदाय पर अपना प्रभाव बढ़ाया। पिछले तीन वर्षों से, प्राधिकरण के पास विशेष रूप से घरेलू क्षेत्राधिकार था।

गतिविधि का दायरा CySec

जैसा कि ऊपर बताया गया है, आयोग की गतिविधि का मुख्य क्षेत्र दलालों को लाइसेंस जारी करना और उनकी गतिविधियों पर नियंत्रण रखना है। अतिरिक्त क्षेत्रों में निम्नलिखित शामिल हैं:

स्टॉक एक्सचेंज में प्रतिभूतियों के प्रवेश, उनके विश्लेषण और मूल्यांकन पर नियंत्रण।
स्टॉक एक्सचेंज और दलालों की गतिविधियों को नियंत्रित करने वाले नियमों के अनुपालन का पर्यवेक्षण।
स्टॉक एक्सचेंज पर दैनिक संचालन के परिणामों का विश्लेषण।
निवेश कंपनियों के शीर्ष प्रबंधकों का प्रमाणन।
कानून का उल्लंघन करने वालों पर जुर्माना लगाना।

यह ध्यान देने लायक है साइसेकबाजार सहभागियों पर प्रभाव डालता है और उन पर अनुशासनात्मक और प्रशासनिक प्रतिबंध लागू कर सकता है।

यह इस तथ्य से समझाया गया है कि यह आयोग एक गैर-लाभकारी संस्था है, लेकिन एक राज्य संरचना है जो राज्य के दबाव के उपकरणों का उपयोग कर सकती है।

आयोग किन संस्थाओं को नियंत्रित करता है?

- साइप्रस की निवेश कंपनियाँ।
- देश में राष्ट्रीय निवेश फर्मों की शाखाएँ और यूरोपीय संघ की निवेश फर्मों के प्रतिनिधि कार्यालय।
— विदेश में साइप्रस कंपनियों के प्रतिनिधि कार्यालय।
- ओपन-एंडेड निवेश फंड जो ईयू मापदंडों का अनुपालन करते हैं।
- उपर्युक्त निधियों के प्रबंधक।
- निवेश कोष और उनकी शाखाओं के प्रतिनिधि, दोनों राष्ट्रीय स्तर पर पंजीकृत और विदेशी (यूरोपीय संघ में)।
- ट्रस्ट और प्रत्ययी निधि।
— परिवर्तनीय पूंजी वाले निवेश संगठन।
-डीलिंग कंपनियाँ।

इन वित्तीय विनिमय संस्थाओं को कानून और CySec आवश्यकताओं का अनुपालन करना आवश्यक है।

आयोग संरचना

आयोग की सदस्यता परिषद में पाँच लोग होते हैं। आयोग में तीन गैर-कार्यकारी सदस्य भी हैं।

आयोग बोर्ड के सदस्य सिविल सेवकों के रूप में स्थायी आधार पर काम करते हैं। उन्हें साइप्रस के मंत्रिपरिषद द्वारा गणतंत्र के वित्त मंत्री के प्रस्ताव पर पांच साल की अवधि के लिए नियुक्त किया जाता है। आयोग का एक सदस्य पुनः निर्वाचित हो सकता है।

आयोग में स्वयं नौ विभाग और प्रभाग शामिल हैं, जिन्हें कार्यात्मक उद्देश्य (नियंत्रण विभाग, लाइसेंसिंग विभाग, अंतर्राष्ट्रीय संबंध विभाग, और इसी तरह) द्वारा विभाजित किया गया है।

CySec से स्टॉक एक्सचेंज प्रबंधन के लक्ष्य और दृष्टिकोण

संगठन का मुख्य लक्ष्य "निवेशक की सुरक्षा करना और निष्पक्ष बाजार का स्थिर विकास सुनिश्चित करना" है। संगठन का लक्ष्य साइप्रस शेयर बाजार को सबसे विश्वसनीय और आकर्षक निवेशों में से एक में बदलना है।

निवेशक सुरक्षा

एक निवेशक जिसे ब्रोकर द्वारा धोखा दिया गया है, वह CySec-विनियमित इकाई के खिलाफ दावा दायर कर सकता है। इस मामले में, दावों को दो प्रकारों में विभाजित किया गया है:

साइप्रस निवेश कोष, उसके प्रतिनिधि कार्यालयों और शाखाओं के खिलाफ।
ऐसे निकाय के विरुद्ध जो CySec द्वारा नियंत्रित नहीं है।

यदि पहला दावा पूर्ण कार्यवाही और प्रतिबंध लागू करने के लिए आयोग के हस्तक्षेप के लिए एक लीवर है, तो दूसरा दावा निवेशक के अधिकारों की रक्षा में CySec की भागीदारी के लिए प्रदान नहीं करता है।

CySec द्वारा नियंत्रित नहीं किए गए फंड के व्यापार में भाग लेने पर, एक निवेशक ऐसा दावा केवल CySec के अधिकारियों के माध्यम से सामान्य क्षेत्राधिकार की अदालत में भेजे जाने के लिए दायर कर सकता है। इस मामले में, बाद वाला कार्यवाही में भाग नहीं लेगा, और प्रतिबंध साइप्रस के राष्ट्रीय कानून के अनुसार लागू किए जाएंगे।

साइसेक रिपोर्टिंग

हर साल आयोग अपने काम की रिपोर्ट साइप्रस के वित्त मंत्री को देता है। दस्तावेज़ CySec की गतिविधियों के परिणाम प्रदर्शित करता है, अर्थात्:

बाज़ार में बदलाव, रुझान.
स्टॉक एक्सचेंज पर अपराध, जांच के परिणाम और प्रतिबंधों का आवेदन।
निवेशक सुरक्षा.

CySec लाइसेंस जारी करना

CySec का लाइसेंस ब्रोकर की विश्वसनीयता और निवेशक सुरक्षा की गारंटी है।

दस्तावेज़ प्राप्त करने के लिए, कंपनी के प्रतिनिधि को व्यक्तिगत रूप से साइप्रस में उपस्थित होना होगा और ब्रोकरेज कंपनी के लिए एक विकास योजना और पिछली गतिविधियों पर रिपोर्ट प्रदान करनी होगी। लाइसेंस प्राप्त करने के लिए एक आवश्यक शर्त बैंक में गारंटी जमा करना भी है।

इसके अलावा, CySec पर्याप्त कर्मचारियों की उपलब्धता की जांच करेगा और कंपनी की आय का विश्लेषण करेगा।

इसके अतिरिक्त, आपको कंपनी के चार्टर और मुख्य नीति निर्देशों जैसे दस्तावेजों की आवश्यकता होगी।

साइसेक प्रतिबंध

CySec के अधिकार क्षेत्र के अंतर्गत मुख्य अपराध हैं:

लेनदेन पर गोपनीय जानकारी.
गतिविधि कार्यक्रम के साथ असंगति.
रिपोर्टिंग का अनुपालन करने में विफलता.
विलंबित भुगतान.

उपरोक्त प्रत्येक अपराध के लिए 5,000 यूरो का जुर्माना लगाया जाता है। संभावित अपराधों की कुल संख्या छह है. सरल गणनाओं का उपयोग करते हुए, हमें सभी मानदंडों के एक बार के उल्लंघन के लिए 36,000 से अधिक मिलते हैं। एक बड़े ब्रोकर के लिए भी काफी रकम।

प्रतिभूति और स्टॉक एक्सचेंज आयोग के कानूनों और आवश्यकताओं का अनुपालन करने में लगातार विफलता के मामले में, नियंत्रित इकाई CySec से अपना ब्रोकरेज लाइसेंस खोने का जोखिम उठाती है। ऐसे में दोबारा लाइसेंस लेना काफी समस्याग्रस्त हो सकता है।

इसमें कोई संदेह नहीं है कि नियामक बाजार में अनुकूल वित्तीय माहौल बनाने में महत्वपूर्ण भूमिका निभाते हैं। सक्रिय नियामक कार्रवाई के बिना, बाजार अराजकता में डूब गया होता। पर्यवेक्षी संगठन अलग-अलग हैं, कुछ अधिक आधिकारिक हैं और उनके पास व्यापक अधिकार हैं, कुछ कंपनियां बहुत गंभीर नहीं हैं और मुख्य रूप से स्थानीय मुद्दों से निपटती हैं।

साइसेक - साइप्रस सिक्योरिटीज कमीशन, ब्रोकरेज संगठनों की गतिविधियों की निगरानी करने और ब्रोकर और ग्राहक के बीच संबंधों को विनियमित करने वाले सबसे आधिकारिक निकायों में से एक है।

कुछ ही महीनों में, साइप्रस आयोग एक स्थानीय नियामक से यूरोज़ोन के भीतर सबसे महत्वपूर्ण संरचना बन गया है। आधिकारिक आंकड़ों के अनुसार, 2015 में इस नियामक ने विभिन्न कंपनियों से 20 मिलियन यूरो से अधिक की वसूली की।

नियामक सुविधाएँ

आयोग 2001 में बनाया गया था, और मुख्य कार्यालय निकोसिया में स्थित है। हर कोई जानता है कि साइप्रस अपतटीय गतिविधियों में सक्रिय रूप से शामिल है, तदनुसार, अपने स्वयं के नियामक निकाय का निर्माण एक आवश्यक कार्रवाई थी।

देश सक्रिय रूप से यूरोपीय एकीकरण के मार्ग का अनुसरण कर रहा था, जिसके ढांचे के भीतर वित्तीय क्षेत्र में सभी नियामक दस्तावेजों को एकीकृत करना आवश्यक था। CySec की कुछ जिम्मेदारियाँ हैं:

बाजार सहभागियों को लाइसेंस जारी करना।
साइप्रस एक्सचेंज की गतिविधियों की निगरानी करना।
विशेष एजेंसियों के कार्य में भागीदारी एवं सहायता।
विभिन्न वित्तीय अनियमितताओं की जांच।
उल्लंघनकर्ताओं के विरुद्ध प्रतिबंध लागू करना।
वित्तीय दृष्टिकोण से अवैध गतिविधियाँ प्रदान करने वाले संगठनों का परिसमापन।
प्रासंगिक निर्देश जारी करना।
विभिन्न प्राधिकारियों के साथ सक्रिय बातचीत।

जैसा कि आप देख सकते हैं, इस नियामक की बहुत सारी ज़िम्मेदारियाँ हैं। उन पर सचमुच बहुत बड़ी जिम्मेदारी है.

साइसेक संरचना

लंबे समय तक आयोग के प्रमुख डेमेट्रा कलोगेरु रहे हैं। पहले डिप्टी एंड्रियास आंद्रेउ और आयोग के तीन सदस्य हैं - क्रिस्टोस वाकिस, किप्रोस आयोनाइड्स, जॉर्ज थियोहरिड्स। इन व्यक्तियों को सीधे साइप्रस गणराज्य के मंत्रिपरिषद द्वारा अनुमोदित किया जाता है।

गतिविधि के विभिन्न क्षेत्रों में काम करने वाले योग्य वित्तीय पेशेवरों में से नियमित बाज़ार प्रतिभागियों का चयन किया जाता है। आयोग में लगभग 13 विभाग शामिल हैं जो अपना स्पष्ट कार्य करते हैं।

कुछ निर्णय लेते समय कानूनी मानदंडों की व्याख्या CySec सदस्यों द्वारा की जाती है। साथ ही, आंतरिक संरचना कई प्रकार की शिकायतों की पहचान करती है:

साइप्रस में कार्यरत निवेश कंपनियों के संबंध में शिकायतें।
उन संगठनों के संबंध में जिनके पास विनियमन नहीं है।
निवेशकों के घाटे की भरपाई में शामिल निधियों के संबंध में।

पेशेवर बाज़ार सहभागी पेशेवर दृष्टिकोण से CySec के बारे में अत्यधिक बात करते हैं। यह एक से अधिक बार कहा गया है कि नियामक किसी भी विवाद पर तुरंत विचार करता है, आमतौर पर 1 महीने के भीतर। साथ ही, बाज़ार सहभागी की स्थिति, अनुभव और मौद्रिक सहायता निष्पक्षता को प्रभावित नहीं करती है। जैसा कि अभ्यास से पता चला है, CySec ने एक से अधिक बार ऐसा फैसला सुनाया है जिसमें सामान्य बाजार सहभागियों ने "दिग्गजों" से बेहतर प्रदर्शन किया है। वस्तुनिष्ठता संगठन का मुख्य सिद्धांत है, जिसे लंबे समय तक देखा जाता है। यह व्यावसायिकता का एक उच्च स्तर है, साथ ही निर्णयों को तौलने की क्षमता भी है, जिसे पेशेवर बाजार सहभागियों के बीच बहुत महत्व दिया जाता है।

व्यापारी और दलाल के लिए लाभ

साइसेक के गठन के दौरान, साइप्रस सरकार को एक गंभीर प्रश्न का सामना करना पड़ा: साइप्रस अपतटीय के आकर्षण को कैसे सुनिश्चित किया जाए, लेकिन साथ ही यूरोपीय संघ के अधिकारियों के साथ टकराव में प्रवेश न किया जाए।

एक समाधान मिल गया, और शीघ्रता से - नियामक वित्तीय कानूनी मानदंडों के उल्लंघन के लिए सबसे कम जुर्माना प्रदान करता है। यहां कीमतों की एक सूची दी गई है:

दस्तावेज़ीकरण संचलन का उल्लंघन - 5000 यूरो से।
रिपोर्ट के हस्तांतरण में समय सीमा का उल्लंघन - 5,000 यूरो से।
अपने स्वयं के चार्टर का उल्लंघन - 5,000 यूरो से।
संगठन की वर्तमान स्थिति पर दस्तावेज़ीकरण प्रदान करते समय मानकों का उल्लंघन - 5,000 यूरो से।
ट्रेडिंग खातों का अयोग्य लेखांकन - 10,000 यूरो से।
वित्तीय धोखाधड़ी - 20,000 से 2,000,000 यूरो तक।

इस नियामक के साथ पंजीकृत ब्रोकर सख्त और वस्तुनिष्ठ निगरानी में है। लाइसेंस निरस्तीकरण केवल बहुत गंभीर अपराधों के लिए प्रदान किया जाता है, उदाहरण के लिए, मनी लॉन्ड्रिंग या बड़े पैमाने पर धोखाधड़ी। यदि किसी ब्रोकर ने बार-बार उल्लंघन किया है, तो उसे "दुर्भावनापूर्ण उल्लंघनकर्ता" का दर्जा दिया जाता है। इस मामले में, कंपनी लाइसेंस रद्द कर सकती है या संगठन की गतिविधियों को समाप्त कर सकती है।

एक नियम के रूप में, केवल गंभीर कंपनियों के पास ही CySec नियामक से लाइसेंस होता है, क्योंकि इसे प्राप्त करना बिल्कुल भी आसान नहीं है। आंकड़ों के मुताबिक, 100 आवेदकों में से 5-10 प्रतिभागियों को लाइसेंस मिलता है। इस नियामक से लाइसेंस की उपस्थिति ब्रोकर की उच्च व्यावसायिकता और संभावित लक्षित दर्शकों के संबंध में उसकी निष्पक्षता को इंगित करती है।

लाइसेंस प्राप्त दलालों के लिए लिंक

सीआईएस खिलाड़ियों के लिए लाभ

साइप्रस में बड़ी संख्या में रूसी भाषी संगठन हैं।
सीआईएस के अप्रवासियों के प्रति रवैया वफादार है।
अपतटीय क्षेत्र में स्थित कंपनियों के लिए संचालन में आसानी।
आयोग की स्वतंत्र गतिविधियाँ।

एक व्यापारी जो ब्रोकरेज कंपनी की गतिविधियों से असंतुष्ट है, वह CySec को एक विवाद भेज सकता है, जिस पर 1 कैलेंडर माह के बाद विचार नहीं किया जाएगा।

यदि ब्रोकर का अपराध सिद्ध हो जाता है, तो आयोग के सभी विभाग शामिल होते हैं, इसके अलावा, ब्रोकरेज फर्म के पूर्वाग्रह के बारे में जानकारी अन्य निकायों को स्थानांतरित कर दी जाती है। पीड़ितों को हुए नुकसान के लिए मुआवजा और जोखिम नियंत्रण भी प्रदान किया जाता है।

निष्कर्ष

साइप्रस सिक्योरिटीज कमीशन को एक उच्च सम्मानित नियामक संस्था के रूप में मान्यता प्राप्त है। यह यूरोज़ोन और उसके बाहर दोनों जगह सक्रिय है। इस लाइसेंस की उपस्थिति इंगित करती है कि आप ब्रोकर पर भरोसा कर सकते हैं। यह पहले ही कहा जा चुका है कि लाइसेंस प्राप्त करना बेहद कठिन है, क्योंकि संभावित आवेदकों पर बहुत कठोर आवश्यकताएं लगाई जाती हैं।

आयोग सक्रिय रूप से विकास कर रहा है और व्यवस्थित रूप से शक्तियों की व्यापक श्रृंखला प्राप्त कर रहा है। यदि किसी ब्रोकर ने आपके अधिकारों का उल्लंघन किया है, तो आपको पता होना चाहिए कि CySec से संपर्क करके, आप हमेशा व्यापक समर्थन पर भरोसा कर सकते हैं।

इस स्वतंत्र पर्यवेक्षी सरकारी एजेंसी का मिशन, जिसकी जिम्मेदारी का क्षेत्र निवेश सेवाओं और हस्तांतरित प्रतिभूतियों के साथ लेनदेन के लिए बाजार है, निम्नानुसार उल्लिखित है:

निवेशक सुरक्षा के प्रावधान और प्रतिभूति बाजार के स्वस्थ विकास का प्रभावी पर्यवेक्षण।

यह नियामक 2001 में बनाया गया था, और इसकी गतिविधियों की अवधारणा को इस प्रकार परिभाषित किया गया है:

सबसे सुरक्षित और सबसे आकर्षक निवेश दिशा का प्रतिनिधित्व करने वाले प्रतिभूति बाजार का गठन।

गतिविधि के मुख्य वैक्टर पर्यवेक्षी प्राधिकारी CySEC:

नियंत्रित संस्थाओं की गतिविधियों को लाइसेंस देने के लिए आवेदनों का अध्ययन करना;
जारी किए गए लाइसेंसों का निलंबन और निरस्तीकरण;
साइप्रस स्टॉक एक्सचेंज की गतिविधियों (लेनदेन सहित) का नियंत्रण और विनियमन;
उसके कर्तव्यों से संबंधित स्थितियों की जांच;
इसकी गतिविधियों के लिए आवश्यक जानकारी का एकत्रीकरण;
वैध प्रतिबंध लगाना (प्रशासनिक या अनुशासनात्मक);
प्रतिभूति बाजार कानूनों के विरोध में होने वाली गतिविधियों को बंद करने की आवश्यकता;
परिसंपत्तियों के साथ परिचालन को निलंबित करने के लिए मुकदमा दायर करना;
विनियामक निर्णय लेना;
अन्य सक्षम प्राधिकारियों के साथ सूचना सामग्री का सहयोग और आदान-प्रदान।

CySEC नियामक गतिविधियों के विषय हैं:

साइप्रस में पंजीकृत निवेश फर्म (सीआईएफ);
साइप्रस में पंजीकृत यूरोपीय संघ के देशों की निवेश कंपनियों की शाखाएँ;
सीआईएफ से जुड़े एजेंट;
प्रतिभूतियों, साथ ही संबंधित प्रबंधन कंपनियों (यूरोपीय संघ के देशों से उनकी साइप्रस शाखाओं सहित) और एजेंटों में सामूहिक निवेश के लिए दायित्व;
विश्वसनीय प्रबंधन सेवा प्रदाता;
विनियमित बाज़ार;
निवेश कोष प्रबंधक;
ओवर-द-काउंटर ट्रेडिंग डिपॉजिटरी।

आप नियामक की वेबसाइट http://www.cysec.gov.cy पर खोज बार में उसका नाम दर्ज करके पता लगा सकते हैं कि किसी विशेष ब्रोकर के पास वास्तविक CySEC लाइसेंस है या नहीं या उसकी वेबसाइट पर दी गई उपलब्धता के बारे में जानकारी गलत है या नहीं। .

साइएसईसी संरचना

प्राधिकरण विभाग संगठनों के लिए लाइसेंसिंग मुद्दों से निपटता है - यह लाइसेंस जारी और नवीनीकृत कर सकता है, साथ ही उनमें बदलाव भी कर सकता है।
एएमएल-सीएफटी विभाग विनियमित संगठनों द्वारा अवैध रूप से प्राप्त धन की लॉन्ड्रिंग से निपटने के मुद्दों से निपटता है;
बाज़ार निगरानी और अनुसंधान विभाग बाज़ार हेरफेर और निवेशकों की शिकायतों से संबंधित उल्लंघनों की जाँच करता है;
कानूनी विभाग प्रतिभूति बाजार से संबंधित कानून की निगरानी करता है और उसमें संशोधन करता है;
नियामक के डेटा की दक्षता और सुरक्षा सुनिश्चित करने के लिए सूचना प्रौद्योगिकी विभाग आधुनिक सूचना और संचार प्रौद्योगिकियों के कार्यान्वयन में लगा हुआ है।

CySEC इसका सदस्य है:

अन्य राज्यों के पर्यवेक्षी अधिकारियों के साथ समझौते;
ईएसएमए (यूरोपीय प्रतिभूति और बाजार प्राधिकरण);
ईएसआरबी (यूरोपीय व्यवस्थित जोखिम बोर्ड);
आईओएससीओ (प्रतिभूति आयोगों का अंतर्राष्ट्रीय संगठन);
पूंजी बाजार पर यूरोपीय संघ परिषद के राष्ट्रीय कार्य समूह।

निवेशक सुरक्षा

CySEC को सौंपी गई सभी शिकायतों को इसके पर्यवेक्षी कार्यों के अभ्यास में ध्यान में रखा जाता है। हालाँकि, CySEC व्यक्तिगत शिकायतों की जाँच नहीं करता है, क्योंकि उसके पास ऐसा करने के लिए पुनर्स्थापनात्मक अधिकार नहीं हैं।

जिन निवेशकों के अधिकारों का उल्लंघन किसी ब्रोकर द्वारा प्रदान किए गए वित्तीय उत्पाद या सेवा द्वारा किया गया है, उन्हें सबसे पहले अपनी शिकायत उस ब्रोकर के प्रतिनिधि को भेजनी चाहिए। 5 दिनों के भीतर, निवेशक को ब्रोकर के प्रतिनिधि से लिखित सूचना प्राप्त होनी चाहिए कि उसे शिकायत प्राप्त हुई है। जिस अवधि के भीतर ब्रोकर को शिकायत का समाधान करना होगा वह 2 महीने है।

यदि शिकायत निर्दिष्ट अवधि के भीतर हल नहीं हुई है या निवेशक को 3 महीने के भीतर ब्रोकर के प्रतिनिधि से प्रतिक्रिया नहीं मिली है, तो उसे 4 से पहले वित्तीय लोकपाल (http://www.financialombudsman.gov.cy) से संपर्क करना चाहिए। महीने ) शिकायत दर्ज करने की संभावना पर सलाह के लिए।

यदि वित्तीय लोकपाल का निर्णय निवेशक के लिए संतोषजनक नहीं है, तो वह अपनी शिकायत को विचार के लिए सिविल जिला अदालत में भेज सकता है।

निवेशक मुआवजा निधि (आईसीएफ)

यदि ब्रोकर ग्राहकों के प्रति वित्तीय दायित्वों को पूरा नहीं कर सकता है, तो वे 20 हजार यूरो तक की राशि में हुए नुकसान के लिए मुआवजा प्राप्त कर सकते हैं। ऐसा करने के लिए, निवेशकों को निम्नलिखित जानकारी प्रदान करनी होगी:

पता, टेलीफोन नंबर, ई-मेल;
ग्राहक और दलाल के बीच समझौते की एक प्रति;
ब्रोकर के पास ग्राहक खाता संख्या;
जमा (जमा और निकासी) के साथ वित्तीय लेनदेन पर रिपोर्ट;
ट्रेडिंग प्लेटफॉर्म से खाता जिसके माध्यम से लेनदेन किया गया था;
ब्रोकर द्वारा पूर्ण किए गए वित्तीय दायित्वों के बारे में जानकारी;
आवश्यकताओं का प्रकार और दायरा;
किए गए दावों और राशि का प्रमाण।

मुआवजे के लिए दावा ICF को प्रस्तुत किया जा सकता है:

CySEC वेबसाइट पर पोस्ट किए गए एक ऑनलाइन फॉर्म के माध्यम से;
पते पर मेल द्वारा लिखित रूप में। डायगोरौ 27, 1097 निकोसिया, साइप्रस।